【理财重磅】银行自身不再开展理财业务,我们该如何理财?

作者:小财 时间:2018-12-03 10:21:24 点击量:150

银行建立理财子公司这件事,想必很多人多多少少都有所了解。据悉,截止上个月29日,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等四大行就合计拟出资150亿元,宣布设立理财子公司。成立理财子公司,以为与我们平常老百姓没什么关系的,但是具体来看与我们平常老百姓的有着直接的关系了。

加上已经宣布设立理财子公司的招商银行、北京银行、交通银行、广发银行、浦发银行等16家商业银行,合计最高出资资本金达1170亿。这对资管行业产生了深远影响和巨大冲击,它将会如何搭建架构开展业务,是目前业内人士最为关心的事情。

可就在今天,中国银保监会有关部门负责人就《商业银行理财子公司管理办法》答记者问,银保监会有关部门负责人表示,商业银行通过子公司展业后,银行自身不再开展理财业务(继续处置存量理财产品除外)。同时,理财子公司应自主经营、自负盈亏,有效防范经营风险向母行传染。

银保监会相关负责人在答记者问中指出:在自有资金投资方面,参照同类资管机构监管制度,适度放宽自有资金使用范围,允许理财子公司在严格遵守风险管理要求前提下,将一定比例的自有资金投资于本公司发行的理财产品。

银保监会相关负责人表示,商业银行设立理财子公司开展资管业务,有利于强化银行理财业务风险隔离,推动银行理财回归资管业务本源,逐步有序打破刚性兑付,更好保护投资者合法权益;有利于优化组织管理体系,建立符合资管业务特点的风控制度和激励机制,促进理财业务规范转型;同时,也有助于培育和壮大机构投资者队伍,引导理财资金以合法、规范形式进入金融市场和支持实体经济发展。

突如其来,惊了个呆!

据悉,根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)、《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称“理财新规”)相关要求,银保监会制定了《商业银行理财子公司管理办法》(以下微信图片_20181203100813.jpg简称《理财子公司管理办法》),自公布之日起施行。

《理财子公司管理办法》为“理财新规”的配套制度,与“资管新规”和“理财新规”共同构成理财子公司开展理财业务需要遵循的监管要求。《理财子公司管理办法》共六章62条,分别为总则、设立变更与终止、业务规则、风险管理、监督管理、附则。

理财子公司为商业银行下设的从事理财业务的非银行金融机构。考虑到“理财新规”适用于银行尚未通过子公司开展理财业务的情形,《理财子公司管理办法》对“理财新规”部分规定进行了适当调整,使理财子公司的监管标准与其他资管机构总体保持一致。

一是在公募理财产品投资股票和销售起点方面,在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上,进一步允许理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票;参照其他资管产品的监管规定,不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点。

二是在销售渠道和投资者适当性管理方面,规定理财子公司理财产品可以通过银行业金融机构代销,也可以通过银保监会认可的其他机构代销,并遵守关于营业场所专区销售和录音录像、投资者风险承受能力评估、风险匹配原则、信息披露等规定。参照其他资管产品监管规定,不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签。

三是在非标债权投资限额管理方面,根据理财子公司特点,仅要求非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。

四是在产品分级方面,允许理财子公司发行分级理财产品,但应当遵守“资管新规”和《理财子公司管理办法》关于分级资管产品的相关规定。

五是在理财合作机构范围方面,与“资管新规”一致,规定理财子公司发行的公募理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构只能为持牌金融机构,但私募理财产品的合作机构、公募理财产品的投资顾问可以为持牌金融机构,也可以为依法合规、符合条件的私募投资基金管理人。

六是在风险管理方面,要求理财子公司计提风险准备金,遵守净资本、流动性管理等相关要求;强化风险隔离,加强关联交易管理;遵守公司治理、业务管理、交易行为、内控审计、人员管理、投资者保护等方面的具体要求。

此外,根据“资管新规”和“理财新规”,理财子公司还需遵守杠杆水平、集中度管理等方面的定性和定量监管标准。

发布实施《理财子公司管理办法》是银保监会落实“资管新规”和“理财新规”的重要举措,有利于强化银行理财业务风险隔离,优化组织管理体系,推动银行理财回归资管业务本源;培育和壮大机构投资者队伍,引导理财资金以合法、规范形式进入实体经济和金融市场;促进统一资管产品监管标准,更好保护投资者合法权益,有效防控金融风险。

下一步,银保监会将持续做好配套制度建设,不断完善银行理财子公司监管框架,同时与相关部门积极沟通协调,为银行理财子公司规范健康发展创造良好的外部环境。

简单来看,表面上银行理财起购门槛降为零、也不强制要求个人投资者首次购买理财产品进行面签,普通投资者理财更方便了,但是潜在的风险也肉眼可见的增加了。

因为资金可以进入股票市场,且理财子公司将自负盈亏,母行不会进行风险担保。(股市的风险,大家都懂,如果你不懂,可以买几支A股,它们会让你懂得。)

再者是风险准备金计提系数也有所降低。按照原来《商业银行资本管理办法》的计提操作风险资本,计提系数在12%~15%之间。《理财子公司管理办法》风险准备金计提是产品管理费收入的10%,风险准备金余额到达理财子公司所有理财产品余额的1%时可以不再提取。

面对着这样的理财新规,普通老百姓应该如何理财?

银行理财想打破刚兑,早有苗头。其实,打破保本刚兑,早就在投资市场中悄然发生。非保本浮动收益类产品将逐渐成为主流,就连P2P,本身也是没有保本保息义务的。

之前有认为银行理财比P2P理财安全可靠,然而,如今的P2P理财受到国家的强监管逐步走向稳健发展,网贷行业得到好的发展相比银行理财来说优势多,不仅理财收益高出银行理财,风险也在逐步减少。但是,在众多P2P理财中,选择有优质实物抵押的P2P平台投资更好。

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